市場の波と上手につき合う──「ゆれ」に強い投資の考え方へ
前回は、投資ポートフォリオの基本を学び、株式・債券・現金をどう組み合わせるかという“土台”を整えました。
今回はその土台の上で、「市場が上下にゆれるとき、私たちはどう振る舞えばいいのか？」をやさしく紐解きます。
市場の値動きは、海の波や空の天気のようなもの。晴れの日もあれば、風が強い日、時には雨の日もあります。
どんなに経験豊かな航海士でも、波そのものを止めることはできませんよね。私たちにできるのは、波を前提にした準備と行動です。
たとえば、ニュースが騒がしい日。スマホに届く見出しに心がざわついて、売ったほうがいいのか、買い足すべきか、と気持ちが急き立てられることがあります。
でも、投資の目的は「ニュースに勝つ」ことではなく、家族の未来のために資産を育てること。日々の雑音に振り回されないためには、あらかじめ“ゆれに強い考え方”を持っておくことが役立ちます。
本記事では、まず市場変動の基本をおさらいし、次に分散・長期・冷静さという3つの柱で、波に負けない立ち方を整理します。
さらに、実生活でできる見直しのタイミングや“やりすぎない工夫”も具体的に。
目指すのは、相場を当てることではなく、ゆっくり確実に目的地へ近づく投資です。
※ まねTamaは、押しつけないガイドを大切にしています。
「いまの自分のペースで続けられること」を一緒に見つけていきましょう。
市場変動のおさらいと理解──「ゆれ」を前提に設計する
市場が上下に動くのは、異常ではなくふつうのこと。
大事なのは、「なぜ揺れるのか」「揺れはどんな顔つきで現れるのか」「私たちは何を整えておけば安心か」を知っておくことです。
1. 何が相場を動かす？（ざっくり3要因）
- 金利・物価などのマクロ要因：金利やインフレの見通しが変わると、将来の利益の“価値”の見積もりが動き、価格が揺れます。
- 企業の利益・見通し：決算や業績予想の上振れ／下振れ。長期では「利益の積み上げ」が株価のベースになります。
- 需給・センチメント：ニュースやムードで短期の買い・売りが偏ることも。行き過ぎは時間とともに修正されやすいのが特徴です。
2. 期間で“見え方”は変わる
視点を日・月・年・10年と切り替えると、同じ相場でも印象が変わります。
日々の波は大きく見えても、長期チャートでは小さな凹凸に過ぎないことが多いもの。
投資の目的（教育資金、老後資金など）が長期なら、長期の「ものさし」で眺める癖をつけましょう。
ミニ例：日次ニュースでは「大幅下落」と感じても、1年・5年のスケールで見ると上昇トレンドの“ゆれ”の範囲内、ということがよくあります。
3. 下落相場の“顔つき”を知る
- 調整：短期の行き過ぎをならす自然な後退。数週間～数か月。
- 弱気相場：景気減速や利益悪化を映し、じわじわ長引く局面。
- ショック：突発イベントで急落。ただし立ち上がりも速いことが多い。
顔つきを知っておけば、「すべてが終わった」と感じにくくなります。
どの局面も永遠には続かず、やがて次のフェーズへ移ります。
4. 生活目線での“ゆれ”対策
- 用途別にお金を分ける：生活防衛費（3～6か月）と短期に使うお金は現金で確保。長期目的の資金だけを投資に回す。
- 配分（アセットアロケーション）を先に決める：株式・債券・現金の比率を目的と期間で設計。揺れが来ても配分表に戻るのが基本。
- 時間分散を使う：毎月の自動積立で買付価格を平準化。気持ちも楽になります。
5. 「やること／やらないこと」チェックリスト
やること
- 年1回のリバランス（配分のズレを元に戻す）
- 目標・期間を紙に書き、見直しは定期日だけに
- 大きな出費前に安全資産へ段階移行
やらないこと
- ニュースの見出しで衝動売買
- 短期の値動きで方針そのものを頻繁に変える
- 生活費や緊急資金まで投資に回してしまう
6. メンタルの整え方
不安を完全に消すのは難しいもの。だからこそ仕組みで自分を助けるのがコツです。
具体的には、①自動積立、②定期点検日を決める、③配分表を可視化。
迷ったら、最初に決めた「目的と期間」に立ち返りましょう。
※ 市場の変動はコントロールできませんが、配分・時間・行動はコントロールできます。ここに集中することが、長期投資のいちばんの安心材料です。
変動に強い3つの基本戦略
相場の「ゆれ」を完全に消すことはできませんが、ゆれを前提に設計すれば、気持ちも家計もぐっと安定します。
ここでは、投資の土台になる 分散・長期・冷静さ の3つを、実践しやすい形でまとめます。
1. 分散投資：かごを増やして、ゆれをならす
「卵を一つのかごに入れない」は投資の基本。
分散には 資産・地域・時間 の3方向があります。
- 資産分散：株式・債券・現金（必要に応じて不動産投信や金など）を組み合わせる。
- 地域分散：国内に偏らず、先進国・新興国など世界へ広げる。
- 時間分散：毎月同額の自動積立で購入価格を平準化。
つまずきがちな点：似た動きをする商品ばかりを複数持つ／個別銘柄に集中／テーマ型に偏る。
→ まずは「株式・債券・現金」の配分表を先に決め、商品はその後で選ぶと迷いにくくなります。
マイルール例：「1銘柄は全体の5％以内」「個別株は合計20％まで」「新規購入は月1回だけ」。
2. 長期視点：時間を味方にする
短期の波は読めませんが、時間は私たちの味方です。
自動積立で淡々と買い続ける／複利の力を活かす／取り崩し時期が近づいたら安全資産へ移す――この3点が柱になります。
配分を時間で調整（例）
- 10年以上前：成長資産を主体（株式多め）。積立は止めない。
- 5年前：株式比率を徐々に縮小、債券・現金を増やす。
- 2年前：使う資金は原則安全資産へ。取り崩し計画を具体化。
ポイント：「相場が良いから増やす／悪いから減らす」ではなく、残り期間で配分を決める。
3. 冷静さ：行動をデザインする
不安は自然な感情。だからこそ、仕組みで自分を助けましょう。
- チェック頻度を決める：口座確認は月1回／見直しは年1回など、定期日に限定。
- リバランス基準：配分が目標から±5～10ptずれたら元に戻す。
- クールダウン：売買は24時間の冷却期間を置いてから実行。
- ニュースとの距離：値動きが激しい日は通知をオフに。見出しではなく、自分の配分表を見る。
暴落時の行動テンプレ
① 積立は止めない／② 生活防衛費は触らない／③ 余力があれば少額で買い増し（上限を事前に決めておく）。
ワークシート：わが家の3本柱を書き出す
- 分散の方針：株式・債券・現金＝（ ）％／（ ）％／（ ）％
- 長期の配分スケジュール：使い始め（ ）年前に株式比率を（ ）％に
- 冷静さのルール：口座チェック（ ）に1回、リバランス基準±（ ）pt、クールダウン（ ）時間
3つの柱は、難しいテクニックではなく生活に合う習慣です。
まずは紙に書き出し、家族で共有するところから始めてみましょう。
実生活に役立つアドバイス──ゆれに負けない仕組みをつくる
ここからは、投資を「机上の知識」で終わらせず、日常生活で実際に活かす工夫を紹介します。
市場が揺れても「やること」「やらないこと」がはっきりしていれば、不安に引きずられにくくなります。
1. ポートフォリオを“定期健診”する
人間ドックや健康診断のように、投資も定期チェックが大切です。
年に1回、家計やライフイベントを踏まえて確認するだけでも十分。過剰に頻度を上げると不安が増すだけです。
- 配分がズレていないか（株式が増えすぎていないか）
- 生活費や教育費の備えは確保できているか
- 当初の目的（老後資金、教育資金など）に合った設計になっているか
2. “生活と投資”を切り分ける
生活費と投資資金を同じ口座に置くと、不安時に取り崩してしまいやすくなります。
「使うお金」と「育てるお金」を分ける口座管理をおすすめします。
例：
・日常口座（給与受取＋生活費の支払い）
・貯蓄口座（生活防衛費3～6か月分）
・投資口座（長期積立専用）
3. “いじりすぎない”ルールを持つ
ついつい市場ニュースを見て行動したくなるのは自然なこと。
だからこそ、「いじらないルール」を作っておくと安心です。
- 売買は年1～2回の見直し日に限定する
- 積立設定は触らず放置する（市場に関係なく続ける）
- 不安が強いときは1日寝かせてから判断する
4. 家計と連動させて調整する
投資のゴールは生活を守ること。
子どもの進学、住宅購入、転職など、大きなイベントに合わせて配分を見直しましょう。
- 教育費がかかる数年前から、安全資産を増やす
- 住宅ローン返済開始にあわせ、無理のない積立額に調整
- 収入が増えたら、投資額よりもまず生活防衛費の積み増し
5. “見える化”で家族と共有する
不安の正体は「見えないこと」。
家族でシートにまとめておくと、状況を共有でき、安心感が増します。
まねTamaオリジナルの暮らしとお金の見える化スターターキットもぜひ活用してみてください。
